解讀 及規(guī)定

解讀 及規(guī)定

   《證券投資基金法》于6月1日生效，有關(guān)基金的信息披露問題在其中作了專章規(guī)定。為了配合這部法律的實施，證監(jiān)會就信息披露問題又出臺了《證券投資基金信息披露管理辦法》，以及與之相配套的更新了的《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號———<上市交易公告書的內(nèi)容與格式>》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號———<年度報告的內(nèi)容與格式> 
》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號――<半年度報告的內(nèi)容與格式>》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號———<季度報告的內(nèi)容與格式>》、《證券投資基金信息披露編報規(guī)則第3號———會計報表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露編報規(guī)則第4號———基金投資組合報告的編制及披露》。此前，規(guī)范基金信息披露的規(guī)定是《證券投資基金管理暫行辦法實施準(zhǔn)則第五號－證券投資基金信息披露指引》，以及《關(guān)于證券投資基金信息披露指引的補充通知》、《證券投資基金信息披露編報規(guī)則第一號———主要財務(wù)指標(biāo)的計算及披露》、《證券投資基金信息披露編報規(guī)則第二號———基金凈值表現(xiàn)的編制及披露》。《證券投資基金信息披露管理辦法》及四個內(nèi)容與格式準(zhǔn)則于7月1日生效后，《證券投資基金管理暫行辦法實施準(zhǔn)則第五號－證券投資基金信息披露指引》同時廢止。這一系列新規(guī)定足見監(jiān)管層對基金信息披露的重視，基金的“陽光”運作更加有了保障。
   1、信息披露義務(wù)主體更加明確。《管理辦法》將信息披露義務(wù)人限定為基金管理人、基金托管人和召集基金份額持有人大會的基金份額持有人的主體，這較以前規(guī)定的基金管理人、基金托管人、發(fā)行協(xié)調(diào)人、基金發(fā)起人、上市推薦人更加規(guī)范、科學(xué)，與實踐中的做法相符合。信息披露權(quán)責(zé)分明，既便于監(jiān)管又利于保障全面、及時的信息披露，充分保護了基金投資者的利益。 

    2、擴大了信息披露的媒介。以前的規(guī)定將信息披露的媒介限定為證監(jiān)會指定的全國性報刊，但實踐中各基金管理人已經(jīng)將在報紙上公告的信息也同時在公司網(wǎng)站上作了披露，《管理辦法》規(guī)定基金合同、托管協(xié)議、更新的招募說明書、基金半年度報告、基金年度報告要披露在公司網(wǎng)站上，這節(jié)約了基金運作成本，提高了信息披露效率。
    3、加強了信息披露的內(nèi)容。信息披露新規(guī)定增加了信息披露的事項，如在基金成立后至開始申購或者贖回這段時間里，基金管理人要每周至少一次公告基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。這便于基金投資者了解封閉期基金的運作情況，也有助于監(jiān)管部門獲得基金的建倉情況。半年度和年度最后一個市場交易日基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額累計凈值也要在次日進行公告。基金份額持有人大會的召開、提前終止基金合同、基金擴募、延長基金合同期限、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金份額持有人大會的召開、提前終止基金合同、基金擴募、延長基金合同期限、轉(zhuǎn)換基金運作方式等臨時事項的規(guī)定將日常實踐中的做法加以法定化，便于操作。 

    4、細化了信息披露的事項。信息披露編報規(guī)則將實踐中的一些政策性要求上升為法律規(guī)定，如基金募集情況的信息披露應(yīng)至少包括基金募集期間、募集資金總額、募集資金的銀行存款利息、募集期間相關(guān)費用明細及節(jié)余等。基金稅項的規(guī)定要披露主要稅種和稅率。在披露債券投資組合時，如果報告期內(nèi)基金投資的前十名證券發(fā)行主體被立案調(diào)查，或在前一年內(nèi)受公開譴責(zé)、處罰的，基金應(yīng)對該股票的投資決策程序作出說明。 

    5、增加了信息披露法律責(zé)任的規(guī)定。新的規(guī)定明確規(guī)定了信息披露義務(wù)人在不同違法事由下應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任，這不僅有利于監(jiān)督信息披露法律規(guī)定的執(zhí)行，而且在立法技術(shù)上符合法律規(guī)范的邏輯構(gòu)成，將信息披露的行為模式和法律后果統(tǒng)一在一個規(guī)定中。為了落實責(zé)任，年度報告、半年度報告及季度報告要由董事會及董事承擔(dān)個別及連帶保證責(zé)任，年度報告和半年度報告還要經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)，個別持異議的董事須單獨陳述理由和發(fā)表意見。

來源：證券時報

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